全球降息周期确立，消费电子需求酝酿反弹。2026年AI手机渗透率预计从30% 拉升至逾40%，iPhone 18除推出折叠机型，Pro系列将重新导入可变光圈技术，终端换机动能升温。但内存缺料、涨价拖累料况与成本，机构将2026年全球手机出货量下修至12亿部，年增率由3%砍至持平。

可变光圈不再只是演算附属品。苹果最新专利采用超弹性薄膜，实现圆形光圈且大幅缩减体积，突破机械叶片厚重、变段受限的旧有问题。十年前该技术曾现身手机市场，后被厂商因体积与算法替代而放弃;如今除iPhone 18 Pro/Pro Max外，三星S27 Ultra亦传出有望搭载。以销量计，iPhone仍将是可变光圈最大市占持有者。

仅镜片环节已显现爆发力。2026年、2027年可变光圈镜片市场规模分别上看23亿元人民币、51亿元，对照光学龙头大立光全年营收约138亿元，增量贡献不可小觑。若后续导入机型扩增，产值还将进一步走扬。